韓股洗倉後回升：AI硬件股部署

AI輪動：A/B資金拉鋸

泡泡龍將市場簡化為兩堆：A是AI直接受惠股（半導體、硬件），B是騰訊、美團等非AI平台股。當AI股勁升，資金會流出B去追A；AI股受壓時，資金又擁入B避險，形成互相拉扯。他指今日港股約24345點反覆微升，正是資金在兩者間拉鋸的結果，建議留意今晚美股及聽日韓股表現是否止跌，才能判斷是單日反彈定係開始一段中短線轉勢。

韓股存儲板塊「賭場化」

美光(MU)、SK海力士、三星電子及兩隻南方槓桿ETF（7709、7747）近日單日可波動5%至10%，龍少形容因兩隻龍頭股高度集中、又疊加槓桿ETF而令韓股「賭場化」，波動純屬資金及槓桿踩踏而非基本面轉差。他提醒新手切勿一次性重倉入市，應分注慢慢買入，並留意今晚美股企穩與否，作為判斷韓股短期是否已經見底的重要訊號。

建滔積層板(1888)未見頂

AI硬件受惠股建滔積層板(1888)近日由高位急跌至~50元水平後，訪問當日已見反彈。龍少指暫未見大股東沽貨（相對上一浪下跌時大戶明顯放貨不同），走勢與SK海力士相似，行業邏輯（AI帶動覆銅板量價齊升、公司今年已加價數次超預期）未變，判斷屬健康調整而非見頂，若能守住支持位可保持樂觀，持貨者毋須過份擔心。

光通訊：LITE回調後轉吸引

Tower Semiconductor(TSEM)壞消息拖累板塊，龍頭Lumentum(LITE)股價由去年9月百餘元、12月穿300、今年3至4月一度上望~1000元，其後回調至~700至800元，預測PE由~100倍降至~40倍。龍少視光通訊為AI主題中確定性最高一環（數據中心必用），認為業績配合下重上千元不足為奇，港股長飛光纖(6869)可作類似部署。

聯想戴爾蘋果與收息股

聯想(992)主要業務仍屬傳統PC，AI受惠有限，龍少形容為「不過不失」之選，短期跌得少但反彈亦弱，可作港股替代美股戴爾(DELL)之選。蘋果因「唔燒AI錢、揀贏家合作」策略，於AI故事降溫時吸引避險資金。收息倉方面持有中國移動(0941)及受中東局勢帶動運費的東方海外(0316)，資源股則提及中海油(883)，金價短線不宜追、中線可配置。

「而家玩韓股，個波動性大到咁，我覺得已經變咗賭場化咯。」
—— 泡泡龍